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4.指标说明
（1）存货周转率是评价企业从取得存货、投入生产到销售收回（包括现金销售和赊销）等各环节管理状况的综合性指标，用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量的合理与否。
（2）工商企业，尤其是商业企业中，存货在流动资产中所占比重较大，因此必须重视存货周转率的分析研究。采用本指标的目的在于针对存货管理中存在的问题，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。
（3）存货周转率在反映存货周转速度、存货占用水平的同时，也从一定程度上反映了企业的销售实现的快慢。所以，一般情况下，该指标越高，表示企业资产由于销售顺畅而具有较高的流动性，存货转换为现金或应收账款的速度快，存货占用水平低。
（4）运用本指标时，还应综合考虑进货批量、生产销售的季节性变动以及存货结构等因素。
（六）应收账款周转率
1.基本概念
应收账款周转率是企业一定时期内主营业务收入净额同应收账款平均余额的比率。应收账款周转率是对流动资产周转率的补充说明。
2.计算公式
主营业务收入净额
应收账款周转率（次）＝－－－－－－－－－－
应收账款平均余额
3.内容解释
（1）主营业务收入净额同上。
（2）应收账款是指企业因赊销产品、材料、物资和提供劳务而应向购买方收取的各种款项。应收账款余额＝应收账款账面价值＋坏账准备。应收账款平均余额＝（应收账款余额年初数＋应收账款余额年末数）/2。数据取值于《资产负债表》及《资产减值准备、投资及固定资产情况表》。
4.指标说明
（1）应收账款周转率反映了企业应收账款的流动速度，即企业本年度内应收账款转为现金的平均次数。
（2）应收账款在流动资产中占较大份额，及时收回应收账款，能够减少营运资金在应收账款上的呆滞占用，从而提高企业的资金利用效率。
（3）采用本指标的目的在于促进企业通过合理制定赊销政策、严格销货合同管理、及时结算等途径加强应收账款的前后期管理，加快应收账款回收速度，活化企业营运资金。
（4）由于季节性经营、大量采用分期收款或现金方式结算等都可能使本指标结果失实，所以，应结合企业前后期间、行业平均水平进行综合评价。
（七）不良资产比率
1.基本概念
不良资产比率是企业年末不良资产总额占年末资产总额的比重。不良资产比率是从企业资产管理角度对企业资产营运状况进行的修正。
2.计算公式
年末不良资产总额
不良资产比率＝－－－－－－－－－－×100%
年末资产总额
3.内容解释
（1）年末不良资产总额是指企业资产中存在问题、难以参加正常生产经营运转的部分，主要包括三年以上应收账款、其他应收款及预付账款，积压的存货、闲置的固定资产和不良投资等的账面余额，待处理流动资产及固定资产净损失，以及潜亏挂账和经营亏损挂账等。数据取值于《基本情况表》。
（2）年末资产总额指企业资产总额的年末数。数据取值于《资产负债表》。
4.指标说明
（1）不良资产比率着重从企业不能正常循环周转以谋取收益的资产角度反映了企业资产的质量，揭示了企业在资产管理和使用上存在的问题，用以对企业资产的营运状况进行补充修正。
（2）该指标在用于评价工作的同时，也有利于企业发现自身不足，改善管理，提高资产利润效率。
（3）一般情况下，本指标越高，表明企业沉积下来、不能正常参加经营运转的资金越多，资金利用率越差。该指标越小越好，0是最优水平。
（八）现金流动负债比率
1.基本概念
现金流动负债比率是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率。现金流动负债比率是从现金流动角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。
2.计算公式：
年经营现金净流量
现金流动负债比率＝－－－－－－－－－－×100%
年末流动负债
3.内容解释
（1）年经营现金净流量同上。
（2）流动负债指企业所有偿还期在一年或一个经营周期以内债务。数据取值于《资产负债表》。
4.指标说明
（1）现金流动负债比率是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行再次修正。
（2）由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础的现金流动负债比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。用该指标评价企业偿债能力更为谨慎。
（3）该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流入较多，能够保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力不强。
（九）速度比率
1.基本概念
速动比率是企业一定时期的速动资产同流动负债的比率。速动比率衡量企业的短期偿债能力，评价企业流动资产变现能力的强弱。
2.计算公式
速动资产
速动比率＝－－－－×100%
流动负债
3.内容解释
（1）速动资产是指扣除存货后流动资产的数额，速动资产＝流动资产－存货。数据取值于《资产负债表》。
（2）流动负债同上。
4.指标说明
（1）速动比率是对流动比率的补充，是在分子剔除了流动资产中变现力量差的存货后，计算企业实际的短期债务偿还能力，较为准确。
（2）该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强，一般保持在100%的水平比较好，表明企业既有好的债务偿还能力，又有合理的流动资产结构。国际上公认的标准比率为100%，我国目前较好的比率在90%左右。
（3）由于行业间的关系，速动比率合理水平值的差异较大，在实际运用中，应结合行业特点分析判断。
（十）三年资本平均增长率
1.基本概念
三年资本平均增长率表示企业资本连续三年的积累情况，在一定程度上反映了企业的持续发展水平和发展趋势。
2.计算公式
3 －－－－－－－－－－－－
／ 年末所有者权益总额
三年资本平均增长率＝（ √ －－－－－－－－－－－－－-1）×100%
三年前年末所有者权益总额
3.内容解释
（1）年末所有者权益总额同上。
（2）三年前年末所有者权益指企业三年前的所有者权益年末数。数据取值于三年前《资产负债表》。假如评价2002年企业效绩状况，三年前所有者权益年末数是指1999年年末数。
4.指标说明
（1）由于一般增长率指标在分析时具有“滞后”性，仅反映当期情况，而利用该指标，能够反映企业资本积累或资本扩张的历史发展状况，以及企业稳步发展的趋势。
（2）该指标越高，表明企业所有者权益得到的保障程度越大，企业可以长期使用的资金越充足，抗风险和持续发展的能力越强。
（十一）三年销售平均增长率
1.基本概念
三年销售平均增长率表明企业主营业务连续三年的增长情况，体现企业的持续发展态势和市场扩张能力。
2.计算公式
3 －－－－－－－－－－－－－
／ 当年主营业务收入总额
三年销售平均增长率＝（ √ －－－－－－－－－－－－－-1）×100%
三年前主营业务收入总额
3.内容解释
（1）当年主营业务收入总额同上。
（2）三年前主营业务收入总额指企业三年前的主营业务收入总额数。数据取值于三年前《利润及利润分配表》。假如评价企业2002年的效绩状况，则三年前主营业务收入总额是指1999年的主营业务收入总额。
4.指标说明
（1）主营业务收入是企业积累和发展的基础，该指标越高，表明企业积累的基础越牢，可持续发展能力越强，发展的潜力越大。
（2）利用三年销售平均增长率指标，能够反映企业的主营业务增长趋势和稳定程度，体现企业的连续发展状况和发展能力，避免因少数年份业务波动而对企业发展潜力的错误判断。
（3）该指标越高，表明企业主营业务持续增长势头越好，市场扩张能力越强。
（十二）技术投入比率
1.基本概念
技术投入比率是指企业当年技术转让费支出与研究开发的实际投入与当年主营业务收入的比率。技术投入比率从企业的技术创新方面反映了企业的发展潜力和可持续发展能力。
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